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股票配资实盘平台最近增量资金短线融资客+外资推动的

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（来源：京城夜读）

收盘总结

创业板指涨近1%再创年内新高、沪指涨0.12% 算力硬件股集体爆发。沪指全天窄幅震荡，创业板指涨超1%。截至收盘，上证指数涨0.12%，深证成指涨0.44%，创业板指涨0.96%，再创年内新高。全市个股涨多跌少，全市上涨个股近2800只；全市全天成交1.74万亿元，较上一日缩量成交455亿元，内资主力资金净卖出219.6亿元，涨跌中位数为0.08%。

盘面上，市场热点较为杂乱，PCB、元件、光模块、电子布等算力硬件股持续走高，生益科技、胜宏科技、仕佳光子、景旺电子等多股创历史新高；影视股表现活跃，幸福蓝海、中国电影涨停；PEEK材料、机器人板块震荡走高，超捷股份、中欣氟材、天永智能涨停或涨超10%；创新药概念延续强势，恒瑞医药午后触及涨停，此前海思科、联环药业等多股封板；军工板块震荡走高，光电股份、博云新材涨停。保险、券商等大金融股集体走强，新华保险涨近5%创历史新高，中银证券一度触及涨停；影视股开盘活跃。此外，稳定币、稀土、固态电池、消费电子等方向均有所表现。

跌幅方面，受商品期货大跌影响，反内卷方向集体调整，煤炭、钢铁、贵金属等资源股集体下挫，柳钢股份、西宁特钢等跌超7%，山西焦煤、郑州煤电、安源煤业跌超5%；海南板块震荡走低，凯撒旅业、海南发展等跌逾6%；雅下水电概念陷入调整，中设股份、高争民爆等跌逾8%；智谱AI、AI语料等AI应用方向大幅下挫，新华传媒、深桑达A、每日互动跌超5%。此外。物流、网约车、统一大市场等方向表现不佳。

消息面上，1、算力催化不断！①华为首次展出“算力核弹”！昇腾384超节点获评WAIC 2025镇馆之宝②80亿大单！中国联通启动通用服务器集采：Intel9亿、海光28亿、鲲鹏43亿③国资委表示，全面突破关键核心技术集中力量攻克异构算力调度、基础算法理论、高端芯片等关键领域“卡脖子”技术④上海发放6亿元算力券，降低智能算力使用成本；2、国内人形机器人集体亮相WAIC，从“纯炫技”到“真干活”，超150个具身机器人现场“卷落地”；3、国产创新药再现一笔天价BD交易！恒瑞医药与跨国药企共同开发创新药，潜在交易金额最高达120亿美元。

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一、市场消息汇总

财经要闻

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1、创业板指涨近1%再创年内新高、沪指涨0.12% 算力硬件股集体爆发

沪指全天窄幅震荡，创业板指涨超1%。截至收盘，上证指数涨0.12%，深证成指涨0.44%，创业板指涨0.96%，再创年内新高。全市个股涨多跌少，全市上涨个股近2800只；全市全天成交1.74万亿元，较上一日缩量成交450亿元，内资主力资金净卖出219.6亿元，涨跌中位数为0.08%。盘面上，市场热点较为杂乱，PCB、元件、光模块、电子布等算力硬件股持续走高，胜宏科技等多股再创历史新高；影视股表现活跃，幸福蓝海、中国电影涨停；PEEK材料、机器人板块震荡走高，超捷股份、中欣氟材、天永智能涨停或涨超10%；创新药概念延续强势，恒瑞医药午后触及涨停，此前海思科、联环药业等多股封板；军工板块震荡走高，光电股份、博云新材涨停。保险、券商等大金融股集体走强，新华保险涨近5%创历史新高，中银证券一度触及涨停；影视股开盘活跃。此外，稳定币、稀土、固态电池、消费电子等方向均有所表现。跌幅方面，受商品期货大跌影响，反内卷方向集体调整，煤炭、钢铁、贵金属等资源股集体下挫，柳钢股份、西宁特钢等跌超8%，山西焦煤、郑州煤电、安源煤业跌超5%；海南板块震荡走低，凯撒旅业、海南发展等跌逾6%；雅下水电概念陷入调整，中设股份跌停，高争民爆跌逾8%；智谱AI、AI语料等AI应用方向大幅下挫，新华传媒、深桑达A、每日互动跌超5%。此外。物流、网约车、统一大市场等方向表现不佳。消息面上，1、算力催化不断！①华为首次展出“算力核弹”！昇腾384超节点获评WAIC 2025镇馆之宝②80亿大单！中国联通启动通用服务器集采：Intel9亿、海光28亿、鲲鹏43亿③国资委表示，全面突破关键核心技术集中力量攻克异构算力调度、基础算法理论、高端芯片等关键领域“卡脖子”技术④上海发放6亿元算力券，降低智能算力使用成本；2、国内人形机器人集体亮相WAIC，从“纯炫技”到“真干活”，超150个具身机器人现场“卷落地”；3、国产创新药再现一笔天价BD交易！恒瑞医药与跨国药企共同开发创新药，潜在交易金额最高达120亿美元。

评：说一个大家的疑问，最近指数天天涨，但内资天天在卖。今天净流出220亿，最近20个交易日跑了差不多6000亿！

到底是谁在卖呢？看到统计的一份数据，五月下旬开始，机构就在不断减仓，目前仓位降至64.22%，接近2024年9月末之前的水平！说明最近减仓的主力是机构。

而增量资金主要是两融+外资。目前两融已经达到1.95万亿，接近历史高点。外资5~6月净增持了188亿美元，这也是大手笔啊！

为啥机构不怎么相信牛市，一是他们比较看重基本面，觉得还没有全面复苏，二是部分基民快回本了，开始赎回了！比如医药女神葛兰的基金，最多套了60%，现在陆陆续续回本，基民就开始跑了。

总之，最近增量资金短线融资客+外资推动的。在A股有钱的就是大爷，现在市场风格也偏外资化，就是抱团活跃板块的强趋势票！

现在每个板块都有趋势核心，比如：创新药的广生堂，稳定币的东信和平，CPO三剑客易中天，PCB的5朵金花胜宏、鹏鼎、生益、深南、景旺，机器人的工业建设，固态的上海洗霸，重组的上纬新材等等。

这些强趋势票还在抱团，比如今天创下历史新高的胜宏科技，龙虎榜显示被外资爆买6亿多，根本不怕高！就问你们服不服吧？

而小票接力目前狗都不理，做连板的快要失业了...！他们要么加入趋势抱团，要么空仓等待新的风格转换。没有办法，一点办法都没有。这就是当下的A股的生态，还是蛮极端的。

2、华为首次展出“算力核弹”！昇腾384超节点获评WAIC 2025镇馆之宝

日前，2025世界人工智能大会（WAIC）在上海开幕，华为首次展出被称为“算力核弹”的昇腾384超节点真机，即Atlas 900 A3 SuperPoD。华为表示，昇腾384超节点被评选为本次WAIC 2025镇馆之宝。昇腾384超节点通过高速互联总线，突破互联瓶颈，让超节点像一台计算机一样工作。相比传统集群，主要有以下3大优势：超节点内任意两个AI处理器之间通信带宽，相较于传统架构提升15倍，超节点内单跳时延降低10倍；昇腾超节点支持全局内存统一编址，具备更高效的内存语义通信能力。通过更低时延指令级内存语义通信，可满足大模型训练/推理中的小包通信需求，提升专家网络小包数据传输及离散随机访存通信效率；经过实际测试，在昇腾超节点集群上，LLaMA3等千亿稠密模型训练性能可达传统集群的2.5倍以上，其算力总规模达300Pflops，是英伟达NVL72的1.7倍。（快科技）

3、国产创新药再现一笔天价BD交易！恒瑞医药与跨国药企共同开发创新药潜在交易金额最高达120亿美元

7月28日，恒瑞医药与葛兰素史克（GSK）达成合作协议，共同开发至多12款创新药物，包括恒瑞医药自主研发的PDE3/4抑制剂HRS-9821，用于COPD治疗。此外，双方还将合作开发其他最多11个项目。恒瑞医药将获得5亿美元首付款，潜在总金额约120亿美元。针对此次BD交易的影响，恒瑞医药方面称，此次合作将为恒瑞医药全球化进程注入动能，同时为GSK创造“2031年后重大增长机遇”。恒瑞医药方面还表示，这些项目经严格筛选，旨在扩充GSK在呼吸、自免和炎症、肿瘤等治疗领域已建立的研发管线，且所有项目经评估均具有成为“同类最优”或“同类第一”的潜力。（每经）

4、全球首款多模态梦境脑机接口设备发布

据广东省智能科学与技术研究院公众号消息，7月27日“2025睡眠神经调控医学研讨会暨梦境脑机接口创新产品发布会”在横琴粤澳深度合作区举行，广东省智能科学与技术研究院与燧人医疗发布了联合研发的首款多模态梦境脑机接口设备“梦邻”，据介绍该设备攻克了信号采集稳定性、算法优化、小型化及易用性等技术难题，通过“枕头”形态设计，将脑机接口技术与日常睡眠场景结合，为“精准睡眠干预”与“主动健康管理”提供技术工具。设备具备脑电信号监测、睡眠状态调控、干预策略生成及AI数据分析四大功能，可辅助改善睡眠质量、缓解焦虑情绪，并支持基础认知功能评估。（广东省智能科学与技术研究院）

5、江西地区某矿山消息持续扰动市场情绪碳酸锂周一封跌停板！

电池级碳酸锂指数价格73737元/吨，环比上一工作日上涨991元/吨；电池级碳酸锂7.25-7.53万元/吨，均价7.39万元/吨，环比上一工作日上涨1000元/吨；工业级碳酸锂7.09-7.25万元/吨，均价7.17万元/吨，环比上一工作日上涨1000元/吨。本周初，碳酸锂期货市场出现大幅下挫，主力合约已触及跌停板。此次价格波动主要受到两方面因素影响：一方面受其他大宗商品价格普跌的联动效应带动；另一方面，江西地区某矿山消息持续扰动市场情绪。从市场成交情况来看，前期碳酸锂期货价格突破8万元/吨关口，下游材料企业普遍持观望态度，接货意愿极度低迷。而今日期货价格大幅回调后，下游采购需求明显释放，市场询价活跃度显著提升，成交放量推动现货价格重心稳步上移。需注意，目前江西地区相关矿山的具体进度尚未有官方确认信息，建议理性看待各类未经证实的网络传言。（SMM）

6、豆瓣评分8.6、预测票房32亿元暑期档大黑马来了背后公司已20CM涨停！观众：不会亏待好电影

暑期档电影大战正如火如荼进行中。最近几天，电影《南京照相馆》热度口碑持续走高，截至发稿，猫眼专业版显示，《南京照相馆》上映4天票房达4.49亿元，预测票房达32.05亿元。另据灯塔专业版AI票房预测显示，《南京照相馆》总票房预测上调至31.70亿。目前该片的豆瓣评分为8.6。不少观众化身“自来水”表示，《南京照相馆》无论题材、叙事角度、演员表现等都可圈可点，“好电影，观众是不会亏待它的。”电影《南京照相馆》取材于南京大屠杀期间日军真实罪证影像，故事围绕“日军罪证照片”展开。《南京照相馆》由中影（无锡）电影制片有限公司、幸福蓝海影视文化集团股份有限公司、万达影视传媒有限公司、上海电影(集团)有限公司等联合出品。受益于《南京照相馆》的票房成绩，7月28日，多只影视股大涨。幸福蓝海开盘封死20CM涨停，报17.58元/股，市值为66亿元。此外，中国电影在震荡之后也实现涨停。（每经）

7、阿根廷宣布永久下调牛肉等农产品出口预扣税

阿根廷总统米莱26日宣布，为提振农业经济，激励生产增长，阿根廷永久下调牛肉、大豆等农产品出口预扣税。米莱26日在阿根廷第137届国际畜牧业、农业和工业展览会开幕式上宣布，将永久下调牛肉、家禽肉、玉米、高粱、葵花子、大豆及其副产品的农产品出口预扣税。其中，牛肉和家禽肉的税率从6.75%降至5%，玉米和高粱从12%降至9.5%，葵花子从7.5%降至5.5%，大豆从33%降至26%，大豆副产品从31%降至24.5%。阿根廷部分经济学者指出，取消出口预扣税所产生的财政收入缺口将通过其他税收的增加来填补，而整体农业产值有望因减税而增加。当地媒体分析认为，这一举措标志着阿根廷政府在逐步取消出口税方面迈出新的一步。不过目前还难以准确评估这一政策对国家财政收入和农业产出的具体影响。（央视新闻）

8、有报道称“美方暂停对中国实体新增出口管制”，中方回应

7月28日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有记者提问，据《金融时报》今天的报道，为了营造贸易谈判的氛围，美国方面已经同意暂停对中国实体出台新的出口管制措施，中方也做出了相应承诺。请问中方是否可以回应一下这一报道中关于“美方暂停对中国实体新增出口管制”的内容？郭嘉昆表示，在中美经贸问题上，我想强调的是，中美的经贸合作本质上是互利共赢的，我们一贯希望美方同中方一道落实两国元首通话达成的重要共识，在平等、尊重、互惠的基础之上，通过对话沟通来增进共识，减少误解，推进合作，推动中美关系稳定、健康、可持续发展。(北京青年报)

9、上纬新材成今年首只“10倍股”

7月28日上午，上纬新材股价再创新高，盘中一度冲至77.44元/股，涨幅达17.23%。截至午间收盘，上纬新材报74.73元/股，总市值达到301亿元。上纬新材年内累计涨幅超10倍，成为2025年的第一只“10倍股”。在7月9日复牌前，上纬新材A股市值在30亿元附近，股价不足8元/股。

7月8日晚间，上纬新材发布公告称，智元机器人通过公司及核心团队共同出资设立的持股平台，以协议转让和要约收购的方式取得公司控制权，至少收购其63.62%股份，交易总金额约21亿元。消息公布后，7月9日至7月23日，上纬新材连续走出11个“20cm”涨停，刷新A股市场纪录。7月24日晚间，上纬新材公告显示，当日召开的2025年第二次临时股东会通过了豁免公司现任及离任董监高自愿性股份限售承诺的议案，公司易主事项取得进展。（中国基金报）

评：今天A股又见证历史了，上纬新材又20cm涨停，股价底部上来10倍！这是A股2025年以来首只10倍股，也是大A有史以来最快10倍股，仅仅用了14个交易日。

当然，上纬新材因为收购智元机器人，导致了资金的狂欢。建议监管查一查这家公司近半年的筹码，是不是有内幕狗提前潜伏了。

在科技股躲牛市，在A股从来不成立的！因为大A任何一轮大牛市，都是炒新的，炒星辰大海的。从这一轮行情的10倍、20倍股看，大主线就是人工智能+（机器人）、创新药、新消费。产业趋势+技术进步+想象空间都足够大，可以撑起一轮牛市“宏大叙事”的！

其它反内卷的周期股、红利（银行）、困境反转的光伏、老消费、地产链等，包括水电站、海南等题材，只能作为分支打辅助的！反弹肯定会有，但10倍、20倍的基本上就无缘了。

10、工信部：巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效加强光伏等重点行业治理

全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会7月28日在京召开。其中提到，进一步全面深化改革，提升行业治理现代化水平。加快推进改革任务落实，抓好“十五五”规划编制工作。巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出。加强工业和信息化领域强制性国家标准体系建设。加强干部人才队伍建设，做优建强国家卓越工程师实践基地。着力打造工信特色“大思政课”，推动部属高校“双一流”建设再上新台阶。（工信部）

11、育儿补贴政策来了！3岁以下婴幼儿每年补贴3600元

7月28日，国家育儿补贴制度实施方案公布，从2025年1月1日起，无论一孩、二孩、三孩，每年均可领取3600元补贴，直至年满3周岁。方案明确，育儿补贴由婴幼儿的父母一方或其他监护人按规定向婴幼儿户籍所在地申领，主要通过育儿补贴信息管理系统线上申请，也可线下申请，各省份结合实际确定具体发放时间。2025年1月1日前出生、不满3周岁的婴幼儿，也可享受政策，仍可按月数折算领取相应补贴。例如，2023年12月出生的小娃，共计可领取24个月补贴，即7200元。(央视新闻)

评：说说国家育儿补贴方案，很多人看到每年发放3600元，觉得太少了，没太大的意思！

炒股的人也觉得，这个题材应该炒不动，主要已经有预期了，潜伏盘也很多。但参照雅下水电站，我觉得这个对三胎、大消费的刺激不容小觑。

主要有几个原因：

1、直接发钱给育儿家庭，这次70年来首次，也是从0-1的突破。炒股的都知道，有了0-1的开始，就有1-10的想象力。

2、量级还真不算小。目前国内每年生育1000万左右，0～3岁就有3000万！每人年补贴3600元，等于每年补贴约1100亿，还不算地方跟进补贴，一年合计1500亿肯定有的。20年就是补贴3万亿，育儿补贴相当于2个雅江水电站。

3、这个补贴不一定会多生，但大概率能延缓生育率的下降。这对经济全局是有好处的。

大家都知道，小孩是一切消费的源头，一个新生儿意味着几十年的消费循环。从A股的角度，这不仅是对于小孩消费的重估，也是整个消费板块的大催化！带来了不错的想象力，就看资金信不信了。

12、中美经贸会谈在瑞典开始举行

当地时间7月28日，中美两国经贸团队在瑞典斯德哥尔摩举行中美经贸会谈。(新华社)

财经速读

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水利部针对沪苏皖赣启动洪水防御Ⅳ级应急响应

拜耳肺癌新型靶向治疗药物Sevabertinib在华上市申请获受理

钉钉CTO：未来数据一定比算力贵垂直领域的AGI很快到来

商品及数据

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1、2025世界人工智能大会闭幕预计达成意向采购金额约162亿元

2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议闭幕式7月28日举行。记者获悉，本届大会有300项项目采购需求发布，预计达成意向采购金额约162亿元。（人民财讯）

机构观点

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1、摩根大通看好泡泡玛特评级增持目标价340港元

摩根大通发表研究报告，看好泡泡玛特主要因为：其强大的IP产品供应（价格亲民、创造情感与社交连结、IP成功推出与需求高度相关而非国内生产总值，Labubu正成为新兴超级IP）；其全球扩张雄心与执行能力（2025年海外销售按年增长234%，2025至2027年复合年均增长率34%，预计2027年贡献67%销售额）。摩根大通预测泡泡玛特2024至2027年销售、盈利复合年均增长率分别为52%、66%，净利润率达32%，净资产收益率在2027年达到45%，因其受到强大IP、开店、生产力提升、品类扩张及利润率扩大推动。以预测市盈增长率1.5倍为估值基础，摩根大通维持予泡泡玛特目标价340港元，相当于预测2026年市盈率34倍，评级增持。

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二、利好消息汇总

公司利好

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九阳股份：注销400万股股份

通宝能源：投资建设风电项目

郑中设计：第二季度新签7.31亿元

生物股份：拟回购注销862.14万股股份

华峰铝业：签署预计72亿原材料采购合同

华菱钢铁：1200兆帕高强水电钢正在研发

福安药业：子公司只楚药业收到药品注册证书

兰剑智能：首次回购64366股占总股本0.0630%

邵阳液压：公司产品可应用于雅鲁藏布江下游水电工程

中化国际：拟购买南通星辰100%股权

托普云农：拟设立人工智能科技子公司

光库科技：拟收购安捷讯控制权股票29日起停牌

锡装股份：拟设合资公司从事可持续航空燃料相关业务

江特电机：实控人变更为“王新、朱军” 股票明起复牌

大连圣亚：控股股东拟变更为上海潼程股票明起复牌

药明康德：上半年净利润85.61亿元同比增长101.92%

艾德生物：上半年净利润1.89亿元同比增31.41%

聚辰股份：上半年净利润2.05亿元同比增长43.5%

维业股份：中标约5.22亿元工程项目

海大集团：上半年净利润同比增长24.16% 拟10派2元

中科三环业绩快报：上半年净利润4399.31万元同比扭亏

山东黄金：控股子公司山金国际拟发行H股股票并申请在香港联交所主板挂牌上市

罗普斯金：拟以增资扩股方式收购森福瑞38.38%股权

恒鑫生活：拟不超过5.05亿投建绿色可降解制品生产基地项目

开山股份：新加坡下属公司拟收购SMGP少数股权

中化装备：拟购买益阳橡机、北化机100%股权股票明起复牌

恒帅股份：在人形机器人领域，已采用谐波磁场电机技术为客户提供定制化方案

富春染织：新业务聚焦PEEK下游应用包括半导体、医疗器械、人形机器人轻量化解决方案等领域

三祥新材：控股子公司拟不超3亿元投建年产2万吨锆铪系列产品项目

中联重科：公司在雅下水电先试招标已开标并运行的项目中有中标

中钨高新：控股子公司拟实施微钻智能制造1.4亿支技改项目

复星医药：控股子公司与纽科就以AR1001分子作为其活性成分的药物签订许可协议

华峰铝业：拟与榆林新材料签署生产原材料买卖合同合同期限内预计产生的总金额超72亿元

富维股份：收到某知名合资品牌和某知名自主品牌主机厂定点通知书

井松智能：首代轮式人形机器人产品的研发工作按计划推进

精华制药：季德胜健肤水等具备有效的蚊虫趋避率中性消息

汉王科技发布全新语音王App 实现与汉王智能办公本深度打通

中红医疗：子公司深圳迈德瑞纳生物科技有限公司获得医疗器械注册证

中性消息

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和泰机电：公司未参与雅下项目建设

百润股份：控股股东刘晓东质押3510万股

中国铁建：累计新签合同额同比降4.04%

开山股份：以300万美元收购SMGP少数股权

九洲药业：收到化学原料药上市申请批准通知书

和泰机电：公司未参与雅鲁藏布江下游水电工程项目建设

三诺生物：撤回持续葡萄糖监测系统美国FDA注册申请

兴欣新材：拟设立控股子公司广西兴欣新注册资本1亿元

国药现代：子公司国药容生和国药一心获药品注册证书

神农集团：终止2024年度向特定对象发行股票事项

文峰股份：郑素贞所持全部公司股份将被司法变卖

奇正藏药业绩快报：上半年净利润3.58亿同比增9.94%

环旭电子：上半年净利润6.38亿元同比下降18.66%

中国中冶：上半年新签合同额5482亿元同比降低19.1%

壶化股份：拟定增募资不超过5.86亿元用于民爆生产线及仓储系统项目

中科环保业绩快报：上半年净利润1.96亿元同比增19.83%

奇正藏药：2025年半年度净利润3.58亿元，同比增长9.94%

三祥新材：控股子公司辽宁华祥拟投资不超过3亿元建设锆铪分离项目

华锡有色：广西国资委拟将北部湾港集团33%股权无偿划转至广西国控集团

幸福蓝海：截至7月27日影片《南京照相馆》对公司营收暂无影响

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三、利空消息汇总

公司利好

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九阳股份：注销400万股股份

通宝能源：投资建设风电项目

郑中设计：第二季度新签7.31亿元

生物股份：拟回购注销862.14万股股份

华峰铝业：签署预计72亿原材料采购合同

华菱钢铁：1200兆帕高强水电钢正在研发

福安药业：子公司只楚药业收到药品注册证书

兰剑智能：首次回购64366股占总股本0.0630%

邵阳液压：公司产品可应用于雅鲁藏布江下游水电工程

中化国际：拟购买南通星辰100%股权

托普云农：拟设立人工智能科技子公司

光库科技：拟收购安捷讯控制权股票29日起停牌

锡装股份：拟设合资公司从事可持续航空燃料相关业务

江特电机：实控人变更为“王新、朱军” 股票明起复牌

大连圣亚：控股股东拟变更为上海潼程股票明起复牌

药明康德：上半年净利润85.61亿元同比增长101.92%

艾德生物：上半年净利润1.89亿元同比增31.41%

聚辰股份：上半年净利润2.05亿元同比增长43.5%

维业股份：中标约5.22亿元工程项目

海大集团：上半年净利润同比增长24.16% 拟10派2元

中科三环业绩快报：上半年净利润4399.31万元同比扭亏

山东黄金：控股子公司山金国际拟发行H股股票并申请在香港联交所主板挂牌上市

罗普斯金：拟以增资扩股方式收购森福瑞38.38%股权

恒鑫生活：拟不超过5.05亿投建绿色可降解制品生产基地项目

开山股份：新加坡下属公司拟收购SMGP少数股权

中化装备：拟购买益阳橡机、北化机100%股权股票明起复牌

恒帅股份：在人形机器人领域，已采用谐波磁场电机技术为客户提供定制化方案

富春染织：新业务聚焦PEEK下游应用包括半导体、医疗器械、人形机器人轻量化解决方案等领域

三祥新材：控股子公司拟不超3亿元投建年产2万吨锆铪系列产品项目

中联重科：公司在雅下水电先试招标已开标并运行的项目中有中标

中钨高新：控股子公司拟实施微钻智能制造1.4亿支技改项目

复星医药：控股子公司与纽科就以AR1001分子作为其活性成分的药物签订许可协议

华峰铝业：拟与榆林新材料签署生产原材料买卖合同合同期限内预计产生的总金额超72亿元

富维股份：收到某知名合资品牌和某知名自主品牌主机厂定点通知书

井松智能：首代轮式人形机器人产品的研发工作按计划推进

精华制药：季德胜健肤水等具备有效的蚊虫趋避率中性消息

汉王科技发布全新语音王App 实现与汉王智能办公本深度打通

中红医疗：子公司深圳迈德瑞纳生物科技有限公司获得医疗器械注册证

中性消息

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和泰机电：公司未参与雅下项目建设

百润股份：控股股东刘晓东质押3510万股

中国铁建：累计新签合同额同比降4.04%

开山股份：以300万美元收购SMGP少数股权

九洲药业：收到化学原料药上市申请批准通知书

和泰机电：公司未参与雅鲁藏布江下游水电工程项目建设

三诺生物：撤回持续葡萄糖监测系统美国FDA注册申请

兴欣新材：拟设立控股子公司广西兴欣新注册资本1亿元

国药现代：子公司国药容生和国药一心获药品注册证书

神农集团：终止2024年度向特定对象发行股票事项

文峰股份：郑素贞所持全部公司股份将被司法变卖

奇正藏药业绩快报：上半年净利润3.58亿同比增9.94%

环旭电子：上半年净利润6.38亿元同比下降18.66%

中国中冶：上半年新签合同额5482亿元同比降低19.1%

壶化股份：拟定增募资不超过5.86亿元用于民爆生产线及仓储系统项目

中科环保业绩快报：上半年净利润1.96亿元同比增19.83%

奇正藏药：2025年半年度净利润3.58亿元，同比增长9.94%

三祥新材：控股子公司辽宁华祥拟投资不超过3亿元建设锆铪分离项目

华锡有色：广西国资委拟将北部湾港集团33%股权无偿划转至广西国控集团

幸福蓝海：截至7月27日影片《南京照相馆》对公司营收暂无影响

利空消息

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豪悦护理：希望众创减持0.50%

新坐标：郑晓玲7月减持0.0220%

宁波韵升：员工持股计划减持0.0910%

华电辽能：能源投资集团减持0.998%

合兴股份：周汝中5-7月减持90700股

神马股份：董事长拟减持0.0015%股份

京泉华：股东拟减持公司不超1%股份

苏能股份：股东交银投资拟减持公司不超1%股份

盛洋科技：股东国交北斗拟减持公司不超1%股份

世名科技：公司实控人陆勇被采取留置措施

泰格医药：董事曹晓春拟减持公司不超过300万股

居然智家：实际控制人、董事长兼CEO汪林朋逝世

惠城环保：上半年净利润502.04万元同比降85.63%

汇洲智能：董事陈友德被确认为失信被执行人并辞职

苏交科：上半年净利润同比下降39.54% 拟10派0.2元

达华智能：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

西点药业：股东及其一致行动人拟减持公司不超3%股份

田中精机：控股子公司佑富智能破产清算申请获法院受理

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四、涨停榜复盘

明日展望：轮动修复预期

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仔细想了想明天的预期，那大概就是，没有预期。

今天如果按了大概率是有人来做修复的，但其实今天雅下题材按的不够深，类似于山河智能这种想做反包的竞价直接就高开了。

但修复完之后呢？可以看到这里的修复实际上是比较弱的，中国电建上一次分歧有人接还能拉板，这一次就只能盘中脉冲了。

类似于这种题材，我觉得后面只有轮动的份，二波的话难度极大，一开始对他的预期就不太高的。

今天高潮的是科技股，主要是周期股这边因为期货的原因杀了一遍，所以今天有点跷跷板的意思。

从盘面风格上，感受不到明确的主升题材，那么这里就先看轮动修复吧。

超短概览：龙头加强

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虽然是1.7W亿的市场，虽然是各个题材快速轮动，但走出的气势却是像抱团核心。

各个分支均由趋势龙头带动，PCB的胜宏科技，稀土的北方稀土/盛和资源，军工的建设工业，

今天趋势风格又到极致了，趋势的极致背后逻辑就是抱团思路，尤其是大票的抱团，当下还是很好用的，只要增量资金在，后面选票大票未必比小票差。

另一边连板又沦落到狗都不玩了，看了一下昨天36个首板，一进二就成了3个，这是什么地狱晋级率？

今天连板高度还在拓展，但连板家数大大降低，感觉如果再分歧，又会有资金来做惯性修复了，可以博弈一下节点。

PCB是今天最强的科技细分，除了小作文的刺激之外，今天很重要一点是周期股方向大跌了，期货品种的几个热门，焦煤、玻璃、工业硅这些跌停。

期货和反内卷题材是紧密挂钩的，马上月底了，临近ZZJ会议时间节点，不排除这里又有一部分资金做获利了结的预期。

但对于反内卷题材的态度，上次已经亮明，在上面政策倾向没有出现转势之前，这都会是未来相当长一段时间的基调，只是载体可能不同。

即将进入8月，感觉市场的节奏和之前相比，会有一些变化，今天的行情虽然很强，却让人不够兴奋，再多看看吧。

赚钱（亏钱效应）在哪里？

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赚钱效应标签：铜箔、PCB、PEEK材料

亏钱效应标签：煤炭、公交、白银

PCB：根据Prismark数据，2024年全球服务器PCB市场规模预计达109亿美元，2029年有望升至189亿美元，年复合增速11.6%。但经历今日板块整体集体拉升后，情绪端或趋于高潮，短线可能会遭遇一定程度分化。

创新药：恒瑞医药公告，公司与GSK（葛兰素史克）达成协议，将HRS-9821项目除中国区外的全球独家权利和至多11个项目除中国区外的全球独家许可的独家选择权有偿许可给GSK，该笔交易的潜在总金额高达120亿美元。带动创新药板块整体上涨。

市场情绪

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章盟主：买入6151万，东信和平；买入5763万，兴森科技；买入9453万，硕贝德；（参与Ai眼镜）

陈小群：买入4.7亿，卖出5.05亿，盛和资源；净买入2386万，西宁特钢；（稀土大幅做T，低吸雅下概念）

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五、卫星互联网Q3催化频频，低轨05组发射升空（附股）

事件：2025年7月27日18时03分，长征六号甲运载火箭在太原卫星发射中心成功发射，将卫星互联网低轨05组卫星准确送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。

点评：商业航天产能规模有望快速扩大。卫星互联网低轨05组卫星由五院通信与导航卫星总体部抓总研制。一代组网星由五院、中科院、银河航天提供总装支持，产能迎来集中释放。五院天津基地已建成年产超100颗卫星的产线；海南文昌将实现卫星标准化生产，年产能达1000颗。此外，微小卫星临港园区有望具备每年承担300颗微小卫星生产能力，银河航天南通建设超级卫星工厂目标实现年产能300-500颗卫星。

下半年我国卫星互联网进入常态化发射。执行本次长征六号甲运载火箭太阳同步轨道运载能力不低于6.5吨，针对倾斜轨道进行灵活部署。现阶段执行国家卫星互联网任务的长五、长八、长六等多型火箭目前正处于高密发射期。我们预计2025年国家卫星互联网任务预计发射规模达百余颗。

Q3招标+发射催化有望频出。发射方面，一代组网预计7月底到8中旬三连发，二代试验星第二批次预计于8月份发射；招标方面：一代增强招标启动在即，规划数量预计108（继承一代方案）+216颗。应用方面：星网人事调整落地后新管理团队更聚焦通信行业发展及市场化运营，加速卫星在八大行业商业化应用落地。

投资建议：（1）卫星制造：臻镭科技、上海瀚讯、铖昌科技、通宇通讯、信科移动、创意信息等。

（2）卫星地面段：海格通信、上海瀚讯、震有科技、长江通信等。

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六、WAIC规模创历届之最，应用广泛落地，坚定看好AI板块投资机会（附股）

1）2025世界人工智能大会开幕，展览吸引800余家企业参展，展出3000余项前沿展品，规模创历届之最。本次会展展示了AI从工业到消费市场，从办公到娱乐，从实体机器人到虚拟agent的广泛应用；华为的昇腾384超节点成为全场最关注的硬件设备；大模型厂商更关注应用，能力和落地性已经相比去年有明显提升；具身智能及智能终端因为产品可见、场景广泛，成为全场关注度最高的领域之一，也彰显了这个行业巨大的成长潜力。

2）国务院总理李强出席WAIC开幕式并致辞：人工智能与实体经济深度融合的特征更加明显，已经开始赋能千行百业、走进千家万户，成为经济增长的新引擎，渗透到社会生活各方面。

3）根据《国际金融报》报道，7月23日美国白宫发布《赢得AI竞赛：美国AI行动计划》，围绕加速AI创新与去监管化、构建AI基础设施和主导国际AI秩序三大核心支柱，开展90余项政策行动。行动计划中期目标是构建基础设施霸权，长期目标是形成对全球AI发展规则的主导权。

观点：相比此前几届大会，2025年WAIC的重点在应用场景及产品的落地，凸显行业关键趋势。随着国产算力能力提升，以及下半年头部模型陆续迭代有望落地，AI应用有望迎来机会。

我们仍坚定看好AI板块的长期投资机会，国内AI产业将呈现出波动向上螺旋演进的趋势，值得持续重点关注。

我们推荐：美图公司、焦点科技，快手-W，阿里巴巴-W，巨人网络，恺英网络，极米科技、昆仑万维，中文在线、分众传媒，创业黑马等，关注st华通、汇量科技、值得买等；

此外应用相关软件公司鼎捷数智、金桥信息、汉得信息、税友股份、新致软件、金蝶国际等值得关注；

积极关注互联网巨头公司AI进展。